Обзор мирового рынка нефти и топлива- март 2012

В прошедший период цены на нефть обоих сортов несколько снизились, но совершенно незначительно. Рынок консолидировался на текущих уровнях, не имея идей для дальнейшего движения, хотя в целом назрела хотя бы краткосрочная коррекция вниз. Тем более что спекулянты сокращают длинные позиции.

С одной стороны, геополитические риски на Ближнем Востоке сохраняются, но все же снизились. Краткосрочные поставки стабилизировались, рынок не испытывает дефицита. Дорогая нефть несет угрозу восстановлению мировой экономики.

С другой стороны, просто невыгодно резко опускать цену на мировом рынке, особенно при сохраняющейся угрозе иранской войны и высоком азиатском спросе. Тем более что Б.Бернанке заявил о сохранении мягкой кредитно-денежной политики до конца 2014 г., а также намекнул на возможность начала нового этапа валютного стимулирования в США, если макроэкономические показатели начнут ухудшаться.

Южная Корея, Тайвань и ЮАР сообщили о сокращении закупок нефти в Иране, находящемся под давлением международных санкций. Малазийская государственная нефтяная компания Petronas прекратит покупать нефть у Ирана с апреля, сообщили Рейтер источники в компании. Евросоюз пошел навстречу азиатским покупателям иранской нефти и разрешил европейским страховым компаниям страховать поставки из Ирана до вступления в силу эмбарго на импорт иранской нефти 1 июля 2012 г. По оценке консалтинговой компании Petrologistics в марте экспорт иранской нефти снизится на 300 тыс. баррелей в сутки или на 14%.

Ливия планирует полностью восстановить экспорт нефти в апреле, заявил топ-менеджер государственной нефтяной компании National Oil Corp (NOC). В апреле 2012 г. месяце Ливия планирует экспортировать почти 1,4 миллиона баррелей в сутки, что превысит уровень февраля 2011 года, когда в стране началась гражданская война.

Южный Судан сообщил, что надеется решить с Суданом вопрос оплаты транзита нефти, поступающей на экспорт, в течение одного-двух месяцев. Когда Южный Судан возобновит добычу, совокупная добыча двух стран повысится до 350 тыс. баррелей в сутки с нынешних 50 тыс. баррелей.

Китай повысил розничные цены на бензин и дизельное топливо на 6-7%, что станет крупнейшим повышением почти за три года. Аналитики считают, что это может вызвать спад потребления.

Коммерческие запасы нефти в Китае в феврале снизились на 3,8%, сообщило информационное агентство Синьхуа. Китай в феврале повысил импорт нефти из Саудовской Аравии на 39% по сравнению с прошлым годом до 1,39 миллиона баррелей в сутки и снизил импорт из Ирана на 40%, согласно официальным данным.

Аналитики, опрошенные Рейтер, повысили прогнозы среднегодовой цены нефти в 2012 и 2013 годах с учетом грядущего эмбарго Евросоюза. Консенсус-прогноз 36 аналитиков, опрошенных Рейтер, предполагает среднегодовую цену нефти Brent в 2012 году на уровне 114,30$ за баррель по сравнению со 110,30$ в февральском опросе. Прогноз для нефти WTI был повышен до 105$ за баррель со 101,70$.

По оценкам весной цена нефти окажется под давлением. Мировое потребление нефти, как правило, снижается во втором квартале с окончанием зимы в северном полушарии. По мнению Commerzbank, тенденция к росту цен может возобновиться, если экономика США продолжит восстановление, или если Вашингтон напечатает еще больше денег.

Аналитики повысили прогноз цены на 2013 год для нефти Brent до 113,30$ за баррель со 112,30$, а для нефти WTI - до 107,70$ за баррель со 106,40$.

По оценке ANZ банка среднегодовая цена нефти Brent в 2012 г. составит 121$, нефти WTI - 105$.

Компании Enterprise Products Partners LP и Enbridge Inc. планируют увеличить мощность Seaway трубопровода до 850 тыс. бар. в сутки к 2014 году, что позволит увеличить экспорт нефти с терминала Кушинг на побережье Мексиканского залива. Партнеры намерены переключить данный нефтепровод на транспортировку нефти из Кушинга, чтобы снизить переизбыток нефти в регионе Среднего Запада США. Запасы нефти в Кушинге на неделе, завершившейся 16 марта, снизились на 176 тыс.бар. до 38,52 млн.бар.

По оценке OilMovements, морские поставки ОПЕК (исключая Анголу и Эквадор) в течение четырех недель, которые завершатся 31 марта, снизятся на 160 тыс.бар. в сутки по сравнению с предыдущим периодом четырех недель. Экспорт группы составит 23,41 млн.бар. в сутки (было 23,57 млн.бар.).

Казахстан планирует увеличить предельные розничные цены на моторное топливо, регулируемые государством, с 8 апреля - фиксированная цена самой популярной марки бензина А-92 может вырасти до 109-116 тенге с нынешних 106 тенге за литр, сообщили источники на рынке.

В Миннефтегазе и АРЕМе подтвердили намерение увеличить предельные цены на моторное топливо с апреля, но не уточнили возможный размер повышения, сославшись на то, что методика расчетов окончательно не согласована. Между тем, по данным источников, предельная розничная стоимость бензина марки А-92 может быть утверждена в размере от 109 до 116 тенге за литр.

Перечень нефтепродуктов, розничные цены на которые регулируются правительством Казахстана, не изменился - в него входят бензины А-80, А-92, а также дизельное топливо "летнее" и "межсезонное", говорят источники в Казахстане.

Идеи рынка:

В настоящее время цены на нефть обоих сортов остаются в фазе консолидации. Темпы колебаний снижаются, назрела  краткосрочная коррекция цен вниз. Спекулянты сокращают длинные позиции.

В среднесрочной перспективе цены могут начать снижаться, особенно, если геополитическая ситуация будет спокойной.

Доминирующие факторы:

• спекулятивные операции и валютные колебания;
• постепенное прекращение импорта нефти из Ирана в Европу, некоторое снятие рисков военного развития ситуации;
• снижение спроса на энергоносители в США, сокращение нефтеперерабатывающих мощностей, рост курса доллара США;
• рост добычи и поставок нефти из Саудовской Аравии;
• заявления ФРС США о продолжении мягкой кредитно-денежной политики;
• Тайвань закупил 3 млн.бар. нефти в Западной Африки с поставкой в мае 2012 г.;
• компания Eni может сократить нефтеперерабатывающие мощности в Италии, но не планирует закрывать заводы до 2014 г. в связи с договоренностью с профсоюзами;
• Индия закупила 3 млн.бар. малосернистой нефти в Нигерии;
• Шри Ланка подписала контракт на покупку нефти из Омана для снижения зависимости от нефти.

Материал подготовлен информационно-аналитической службой Группы компаний «CHEMICO LIMITED» с участием российских и международных специалистов ведущих аналитических центров.