Украинский рынок подсолнечного масла: обзор компаний

Тенденция монополизации украинского масложирового рынка началась несколько лет назад и за последние три года заметно укрепилась, что повлекло за собой изменения в расстановке сил на рынке подсолнечного масла в сфере производства и торговли. Основные причины данного явления – экспортная ориентированность рынка подсолнечного масла, высокий мировой спрос на него, инвестиционная привлекательность отрасли и стабильная работа предприятий даже в кризисный период. 

Увеличение своего присутствия на рынке за счет укрупнения компаний дает возможность монополистам диктовать свои условия как на рынке сырья, так и на рынке готовой продукции, а, следовательно, регулировать рентабельность производства и снижать влияние конкурентов. Начало 2011/12 МГ в Украине также охарактеризовалось перераспределением доли компаний в структуре производства подсолнечного масла как за счет покупки-продажи предприятий крупными компаниями, так и путем расширения производственных мощностей.

Лидерство

В борьбе за лидерство на рынке компании не только расширяют свой производственный потенциал за счет увеличения действующих мощностей и строительства новых заводов, но и совершают сделки поглощения компаний, которых считают наиболее опасными конкурентами. Ярким примером последнего было приобретение два года назад ГК «Кернел» предприятий, входящих в состав наиболее динамично развивающегося (по сравнению с другими) Холдинга «Зерноторговая компания Олсидз-Украина». В 2008/09 МГ доли указанных компаний в общем объеме производства подсолнечного масла были практически сопоставимыми – соответственно 9% и 13% (табл. 1).

Имея в своей собственности лишь три завода (Приколотнянский, Волчанский и Полтавский МЭЗы), в результате приобретения активов указанного холдинга («Кировоградолию» и «Экотранс»), ГК «Кернел» увеличила долю своего присутствия на рынке до 22%, заняв, таким образом, почти четверть в структуре производства подсолнечного масла в Украине. Введя в эксплуатацию в 2010/11 МГ ООО «Бандурский МЭЗ» и полностью реализовав в январе 2012 г. опцион на покупку 100% акций завода ООО «Украинская Черноморская Индустрия», который ранее принадлежал компании «Бунге Украина», в текущем сезоне холдинг стал безоговорочным монополистом на рынке.

Такие увеличения активов могут повысить долю ГК «Кернел», владеющей на сегодняшний день 7 маслодобывающими заводами, до 30% в структуре производства подсолнечного масла в Украине, т.е. занять третью часть рынка. В то же время, результатом указанной сделки стало снижение доли компании «Бунге Украина» в структуре производства подсолнечного масла почти вдвое – с 12% в 2010/11 МГ до 6-7% в 2011/12 МГ. В ее активе остался один завод – Днепропетровский МЭЗ, деятельность которого ориентирована на производство рафинированного дезодорированного подсолнечного масла под ТМ «Олейна».

Еще одним приобретением в текущем сезоне (табл. 2) стала покупка в январе 2012 г. компанией Glencore Industries The Netherlands B.V («Гленкор») ООО «Пересечанский МЭЗ» – предприятия, ранее принадлежащего ЧАО «Колос». Производственная мощность завода составляет 900 т переработки подсолнечника в сутки, что обеспечивает производство 400 т масла и 350 т шрота ежедневно. Ранее «Гленкору» принадлежал только ООО «Одесский МЭЗ» с примерно сопоставимой мощностью переработки. Покупка нового завода позволит компании в будущем удвоить свое присутствие на рынке подсолнечного масла.

Новые игроки

Наиболее удачным примером на сегодняшний день является холдинг «Мироновский хлебопродукт». Если говорить о более мелких предприятиях, то к ним можно отнести, например, АПК «Днепровский» (ТМ «Знатна курка»), который имеет собственные мощности по переработке сои и подсолнечника, ООО «Комплекс Агромарс» (ТМ «Гавриливські курчата»), который на базе входящего в его состав Бориспольского комбикормового завода в ближайшее время планирует ввести в эксплуатацию цех по переработке сои.

В текущем сезоне всерьез занялись переработкой подсолнечника холдинг «Овостар Юнион», который входит в тройку лидеров производителей куриных яиц Украины, а также ГК «Агролига», которая ранее занималась в основном растениеводством. Данные предприятия для выхода на масложировой рынок привлекли инвестиции в результате размещения акций на европейских фондовых рынках. Например «Агролига», производственная мощность 20 тыс.т/год переработки семян подсолнечника, что составляет 0,18% от суммарной производственной мощности маслоэкстракционных и маслопрессовых заводов Украины. ГК «Овостар Юнион» провела IPO 25% акций на Варшавской бирже, но производительность 80 т /сутки  – это 0,24% от суммарной производственной мощности маслоэкстракционных и маслопрессовых заводов Украины.

Битва экспортеров

Украина стала главным экспортером подсолнечного масла в мире, доля которой в 2010/11 МГ превысила 50% в структуре мировой торговли. В последние три года страна демонстрирует рекордные показатели по поставкам продукта на внешние рынки, расширяя при этом их географию. Так, за последние три сезона Украина увеличила свою долю в мировом производстве подсолнечного масла на 5% (на 1,16 млн т) – с 20% в 2008/09 МГ до ожидаемых 25% в 2011/12 МГ, как и долю в мировом экспорте с 46% в 2008/09 МГ до ожидаемых 51% в 2011/12 МГ – на 1,0 млн т.

В результате изменения расстановки сил в сфере производства подсолнечного масла изменился и рейтинг его экспортеров. Сегодня лидером в списке экспортеров является ГК «Кернел», которая удерживает пальму первенства в течение последних двух сезонов. Причем за два года ей удалось увеличить долю своего присутствия на экспортном рынке подсолнечного масла более чем в 4 раза – с 6% до 25%.

Переломным периодом для компании в достижении данной позиции стал 2009/10 МГ, когда она впервые возглавила рейтинг украинских экспортеров подсолнечного масла. Укрепление ее позиций произошло благодаря покупке фирмы Allseeds – на эти две компании пришлась пятая часть всего украинского экспорта масла (14% – доля «Кернел-Трейд» и 9% – «ЗТК «Олсидз Украина»). А бессменный лидер прошлых лет – транснациональная компания «Каргилл» со своей неизменной долей на уровне 15% – сместился на вторую позицию. Уже в следующем сезоне (2010/11 МГ) на ГК «Кернел» пришлось четверть общего объема экспорта масла из Украины, а «Каргилл» занял нишу в 13% (рис. 1).

Прогнозы

Учитывая планы по увеличению в Украине производства основных масличных культур (подсолнечник, соя и рапс) до 15 млн т к 2015 г., можно ожидать, что перерабатывающий потенциал будет увеличиваться. При этом сохранится тенденция укрупнения компаний и повышения технологичности предприятий для сохранения их конкурентоспособности.
Низкотехнологичные предприятия будут уходить с рынка, так как в условиях глобализации экономики и интеграции Украины в мировое торговое сообщество соотношение «цена-качество» для масложировых предприятий станет ключевым критерием для увеличения своего присутствия на внешних рынках. Именно поэтому внедрение передовых технологий, позволяющих увеличить конкурентоспособность готовой продукции, снижая себестоимость, но сохраняя и улучшая, при этом, ее качество, дает возможность укреплять занятые позиции и овладевать новыми сбытовыми нишами зарубежья, а также полностью обеспечить импортозамещение на отечественном рынке.

Источник: Мир продуктов