Совокупные обороты и клиентская база инвестиционных компаний в 2010 году увеличились на 68% и 25% соответственно1. Однако рост оборотов сопровождался опережающим развитием внебиржевой торговли, а расширение клиентской базы -сокращением числа активных клиентов.
Объемы растут... Совокупные обороты компаний - участников мониторинга «Эксперта РА» в 2010 году увеличились на 68%, достигнув отметки в 62 трлн рублей. Дилерский сегмент (дает около 10% оборотов) инвестиционного рынка вырос на 114%. Брокерский сектор увеличился на 54%.
...активность падает. Общее количество зарегистрированных клиентов инвестиционных компаний выросло на 25%, достигнув отметки в 365 тыс. Однако быстрое наращивание клиентской базы не повышает «качества» инвесторов инвесткомпаний. Доля активных клиентов, то есть клиентов, которые совершили хотя бы одну сделку в течение месяца, в общем объеме клиентcкой базы уменьшилась до 32% на конец 2010 года против 36% на конец 2009 года.
Активность вне биржи. Увеличение совокупных оборотов инвестиционных компаний проходило на фоне опережающего роста внебиржевого сегмента фондового рынка. Так, за 2010 год внебиржевой сегмент вырос на 95%, достигнув отметки в 14,5 трлн рублей. Доля внебиржевого рынка в совокупном объеме операций увеличилась с 20% до 23%. Биржевой сегмент инвестиционного рынка вырос на 62%.
Обороты без контроля. Повышение оборотов на внебиржевом секторе - тревожный сигнал: вне биржи сложнее контролировать исполнение обязательств, надежность контрагентов и уплату налогов. Однако «теневые» преимущества внебиржевой торговли на фоне непростого слияния двух крупнейших фондовых площадок России, вероятнее всего, приведут к дальнейшему росту неорга-
низованной торговли.
Содержание:
1. Авторы 1
2. Методология обзора 2
3. Резюме 3
4. Анализ рынка инвестиционных компаний за 2010 год 4
5. Приложение 1 9
6. Приложение 2 13
7.Приложение 3 26
Приложения:
1. Обороты инвестиционных компаний - участников мониторинга в разрезе брокерских и дилерских оборотов, стр.4
1. Динамика численности клиентской базы ИК - участников мониторинга, стр.5
2. Динамика численности клиентской базы по физическим лицам крупнейших компаний - участников мониторинга, стр.5
2. Клиентская база частных инвесторов инвестиционных компаний - участников мониторинга, стр.6
3. Клиентская база по юридическим лицам инвестиционных компаний - участников мониторинга, стр.6
4. Обороты инвестиционных компаний: в разрезе биржевых и внебиржевых оборотов, стр.8
Приложение 1, стр. 9
Приложение 2, стр.13
Приложение 3, стр.26
